机构关注热度：5G和相关产业链

就在反复进行的美股熔断与美股反弹的过程中，A股市场也被影响而出现了连续6个交易日的回落，自3月11日以来沪指累计下跌8.94%。而在市场回落过程中，研究机构对信息技术行业的关注度依然不减，最近一周时间里连续发布129份研究报告，认为信息技术行业迎来了快速发展的契机。

《证券日报》研究部通过Choice统计数据显示，截至3月18日，近一周内券商共发布129份有关信息技术行业研究报告，个股研报51份，占比39.53%，行业研报78份，占比60.47%，其中，买入等看好评级的报告达98家，剔除未发布评级意见的16份报告，推荐类研究报告占比96.08%。

从机构关注的热度来看，5G和相关产业链受到研究机构关注，成为焦点之一。中国银河证券最新研报显示，近期，经国务院同意，国家发展改革委、中央宣传部、教育部等23个部门联合印发了《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》(以下简称《意见》)，《意见》支持利用5G技术对有线电视网络进行改造升级，实现居民家庭有线无线交互，大屏小屏互动。家庭娱乐及智能家居或有望成为5G最早期应用领域之一。

从产业链来看，10G-PON宽带接入标准和产业链已经成熟，WIFI6标准落地且部分产品已上市，华为等厂家已发布娱乐应用的商用模组。从网络接入，路由分发到终端，整个传输过程的商业可用度在不断提高，多媒体、大屏商显、娱乐等面向C端消费者的商业应用有望快速落地。“杀手级”应用的出现将有望反向带动5G技术和产业发展。

安信证券最新研报也强调了对5G产业链的看好。报告认为2020年国家领导层多次提及今年要加强5G、工业互联网等战略性、网络型基础设施建设。作为2019年全市场最乐观的TMT团队，重申5G产业大趋势不会变，坚定看好主设备、IDC、车联网等网络“新基建”，坚定看好5G是未来10年科技新基建的主线。

此外，云计算也成为研究机构对信息技术行业关注的焦点之一。万联证券最新研究报告显示，云计算作为革命性技术，能极大解决传统IT的刚性部署问题，将在5G时代引领变革。目前来看，由于云计算产业底层硬件基础相比中游软件基础设施建设周期更短、建设进程更快，硬件端有望先于软件端迎来爆发。

从成长扩张逻辑来看，近期暴发疫情激活云端应用，诸如云视频、云游戏、云办公等新场景刺激流量大增，用户习惯转变正在打开IDC中长期需求天花板。从政策面来看，考虑到疫情对经济基本面的冲击，高层已经开始推动“新基建”进行逆周期调节，大数据中心作为“新基建”核心设施被直接点名，建设进度有望提速。

从机构对信息技术行业具体个股的评级来看，最近30个交易日内，330只信息技术股中，有122只个股获得机构推荐(包括买入、强烈推荐、推荐、增持等评级)，占比36.97%。其中，深信服、卫宁健康、中科创达、广联达、亿联网络、启明星辰、中际旭创、星网锐捷、移为通信、海康威视等10只个股被集中推荐超过10次。

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