八一钢铁被券商上调至“增持”评级

在母公司宝武集团入围全球50大钢企榜单第二名和西部大开发等多重利好加持下，八一钢铁被券商上调至“增持”评级。

据华泰证券近期发布的研报显示，华泰证券上调八一钢铁公司至“增持”评级，并且预计其业绩上涨，2020-2022年EPS为0.10/0.11/0.12元(前值为0.06/0.07/0.08元)。

国金证券乌鲁木齐红山路营业部资深分析师刘俐文在接受《证券日报》记者采访时表示：“八一钢铁目前股价在3.06元，较5月除权后的价格下浮30%左右，就股价来说具有一定吸引力。且其2015年到2018年的信用评级均在AA或者AA+，也是比较具有投资价值的公司。”

钢铁需求恢复

6月4日，世界钢铁协会公开发布了全球前50大钢铁企业榜单。中国有28家钢铁企业上榜，八一钢铁的母公司中国宝武钢铁集团入围全球前50大钢铁企业榜单第二名。据该报告显示，中国宝武2019年粗钢产量9522万吨超过排名第一的安赛乐米塔尔，跃居全球第一。刘俐文对《证券日报》记者表示：“大体量的钢铁企业在对外谈判特别是进口铁矿石具有优势，并且作为八一钢铁的母公司，宝武集团的信用评级是AAA+，对于产业链的发展带来很大的促进作用。”

世界钢协同时发布的2020年和2021年短期钢铁需求预测结果显示，截至四月末，中国所有主要的用钢行业已基本全面恢复正常生产水平，尽管出口需求下降阻碍了制造业的全面生产经营。自4月8日武汉解封以来，建筑行业已经恢复到了100%的正常施工水平。世界钢协预计中国经济正在迅速全面正常化，钢铁需求量在2020年将增长1.0%。

卓创咨询分析师毕红兵在接受《证券日报》记者采访时称，“钢铁上半年受到疫情影响，需求及生产的恢复在2020年下半年将变得更加明显。原料、成品的发展已经较为成熟，产品价格上不有太大变化。未来主要是区域性产能的并购重组，考虑环保因素，将从人口密集区域向沿海、沿边区域转移。建筑业(尤其是基建投资)将成为主要的驱动力，中央政府已推出一系列新的基础设施建设刺激措，对钢材需求形成有效支撑”。

西部大开发政策加码

不久前，中共中央、国务院印发《关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》(以下简称《指导意见》)，其中“强化基础设施规划建设”、“强化开放大通道建设”等意见均涉及包括新疆在内的西部地区基建投资。在业界看来，《指导意见》进一步稳定对西部大开发战略持续推进的预期，有效保障了包括新疆在内的西部地区基建投资力度。

据华泰证券研报分析称，疆内重点项目建设进度向好，有望提振疆内用钢需求。据新疆发改委文件显示，2020年共安排重点项目390项，当年计划完成投资2600亿元以上，据国家统计局数据显示，2020年4月新疆固定资产投资、建安工程分项投资当月同比增29.1%、37.5%，均明显好于全国平均水平(0.8%、0.7%)。

据中国宝武报，4月17日，宝武集团董事长指出，2020年，八钢有多项战略任务：一是完成疆内产能整合，要把这项工作作为一号工程、重中之重的工程;二是低碳冶金创新研究中心的建设;三是积极推进“一带一路”建设。公告显示，4月21日，公司控股股东八钢公司，以及宝武集团、华宝投资共同出资10亿元成立新疆天山钢铁联合有限公司。在这个时期，成立新疆天山钢铁联合有限公司，或成为疆内产能整合的重要一步。

“在西部大开发政策持续推进的背景下，公路、铁路、投资等建设将对钢材需求拉动，具有区域优势的钢铁企业作为基础有望受益。”毕红兵对《证券日报》记者表示，八一钢铁是区域内龙头企业，粗钢产能约占整体新疆产能的43.36%，就5月份八钢螺纹钢价格来看，已经从3590元/吨上涨至3900元/吨，涨幅高达8.64%。

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